ООО УК ”Квант Капитал”

Рубрика:

Управление активами состоятельных клиентов: российская и зарубежная практика 2016 год был довольно успешным для индустрии управления активами и в России, и в мире. В частности, российский рынок управления активами в 2016 году преодолел планку в 5 трлн рублей, что на 23% больше, чем годом ранее. Львиная доля рынка в объемах денежных средств – это сегмент HNWI (high net worth individuals), причем его представители в последние два года стали «выходить» из зарубежной недвижимости и обращаться к диверсифицированным стратегиям доверительного управления. Об этой и других тенденциях в сфере управления активами мы поговорили со Станиславом Ермаковым, основателем и президентом УК «Define Invest» (ранее «Квант-Капитал»). По разным оценкам, численность сегмента HNWI в России составляет порядка 100-200 тыс. человек, или 0,1-0,2% населения страны. Несмотря на небольшую численность, сегмент самых состоятельных российских инвесторов сильно варьируется и по размеру капитала, и по социальному типу, и по инвестиционной активности и запросам. В HNWI входят, в частности, собственники бизнесов в системообразующих отраслях экономики, энергичные self-made предприниматели, наследники и дети богатых семей, топ-менеджеры крупнейших международных и российских корпораций, а также представители шоу-бизнеса. Для компаний, специализирующихся на оказании услуг в области управления капиталом состоятельных клиентов, большое внимание играет тесная связь с клиентом, качественная инвестиционная аналитика, четкая экспертиза и высококлассный сервис. Этим игроки, работающие в сегменте HNWI, отличаются от большинства компаний и банков, делающих ставку на массового розничного инвестора. Поэтому инвестиционный бизнес на этом рынке больше похож на финансовый бутик, чем стандартную управляющую компанию. Кроме того, по словам Станислава Ермакова, создателя управляющей компании Define Invest, одной из важных тенденций последнего времени стал рост спроса россиян с большими капиталами на инвестирование в рамках Family Office (семейные офисы), которые обслуживают финансовые интересы состоятельных семей во главе с собственниками бизнеса. Институт семейных офисов зародился в США в конце 19 века, когда там стали возникать промышленные семейные империи и династии. Бизнесменам из реального сектора требовались персональные финансовые советники и личные помощники. Так возникли Family Office, которые могут решать практически все вопросы своих состоятельных клиентов, но, конечно, основной целью их является управление капиталом. При этом в отличии, скажем, от банков, семейные офисы не ограничиваются управлением только ликвидными активами – счетами и инвестиционными портфелями, но и управляют имуществом, разрабатывают индивидуальные программы управления капиталом семьи, и т.д. Своей надежностью и широким спектром оказываемых услуг известны швейцарские Family Office. В России работает всего несколько семейных офисов, но некоторые серьёзные игроки предлагают своим клиентам управление капиталом в рамках зарубежных Family Office. К примеру, компания Define Invest (ранее «Квант-Капитал») в 2016 году объединилась с международной финансовой группой Quantum Capital со швейцарским Family Office, и теперь дает возможность своим российским клиентам инвестировать в рамках этого семейного офиса. «Кооперация с Quantum Capital отражает наши высокие стандарты обслуживания, высокое качество инвестирования и повышает уровень управления активами», - комментирует Станислав Ермаков. По словам бизнесмена, последние два года финансовый рынок в России довольно сложный, поэтому клиенты предпочитают инструменты инвестирования, сопровождающиеся низкими рисками, при этом, клиентам важно получить доход и спрогнозировать его величину заранее. Define Invest, как известно, отличается особенным подходом к рискам – компания тщательно контролирует волатильность инвестиций и риски, разрабатывает инвестиционные стратегии, которые несут в себе невысокие риски, использует консервативные либо нейтральные инструменты. Так, компания разработала практически уникальную для российского рынка рыночно-нейтральную инвестиционную стратегию с доходом выше уровня инфляции (целевая доходность 12-16%) при низких рисках инвестирования. В этом заключается еще одно из ключевых преимуществ компании Define Invest, помимо поддержки стратегического партнера – международного Quantum Capital. Сегодня Define Invest представлена во всех крупнейших инвестиционных центрах мира – Москва, Лондон, Гонконг, Кипр, Люксембург. При этом в Люксембурге сейчас ведется работа по регистрации открытого фонда. Территориальная экспансия компании продолжается, состоятельные клиенты часто стремятся инвестировать в глобальные рынки, и Define Invest предоставляет такие возможности. Еще одним важным трендом в индустрии управления капиталом состоятельных инвесторов является повышение технологичности и развитие различных онлайн-сервисов. Однако, если в случае с масс-маркетом речь идет, например, о финансовых робоэдвайзерах, то в сегменте HNWI дистанционные возможности все равно носят персонализированный характер. Например, Define Invest предлагает интеллектуальный сервис управления финансами, который позволяет клиентам получать всю необходимую информацию по сбережениям, инвестициям и текущим активностям на финансовом рынке в режиме онлайн. При этом электронная платформа также сопровождается круглосуточным консьерж-сервисом, способным решить любые вопросы состоятельных клиентов. «Такова и мировая практика инвестирования средств VIP-клиентов», - говорит Станислав Ермаков. В российской индустрии управления капиталами сегодня происходит прорыв, эволюция. И по оценкам экспертов, в ближайшие годы рынок доверительного управления будет развиваться и качественно, и количественно, в том числе, в сегменте HNWI. Растет число состоятельных людей в нашей стране, повышается финансовая культура граждан, а следовательно, и спрос на профессиональные инвестиционные услуги. Постепенно клиенты становятся более требовательны к сервису, функционалу, разнообразию инструментов, и, как результат, - растет качество оказываемого обслуживания. Некоторые компании уже готовы предлагать клиентам высококлассные инвестиции и безупречный сервис, за ними со временем подтянутся и остальные игроки рынка.